SMC: هل هي استراتيجية البنوك الحقيقية أم أكبر خدعة تسويقية في 2025؟

6 دقائق

قبل سنتين تقريباً، بدأت ألاحظ مصطلحاً غريباً ينتشر في كل مكان: Smart Money Concepts أو اختصاراً SMC.

كل متخصص في الفوركس على يوتيوب بدأ يتحدث عنها. كل كورس جديد “يكشف أسرار البنوك”. المصطلحات أصبحت غريبة: Order Blocks، Fair Value Gaps، Liquidity Sweeps، Change of Character.

الوعد كان مغرياً: “تداول مثل البنوك والمؤسسات الكبرى، اكتشف إلى أين تتجه الأموال الذكية.”

جربتها 8 شهور كاملة. درست كل تفاصيلها، شاهدت مئات الفيديوهات، دخلت صفقات بناءً عليها.

النتيجة؟ اكتشفت أن SMC هي نفس التحليل الكلاسيكي لكن بأسماء جديدة براقة.

دعني أشارك معك القصة كاملة.

جدول المحتويات

ما هي SMC بالضبط؟

Smart Money Concepts باختصار: نظرية تقول إن البنوك وصناديق التحوط الكبيرة تتلاعب بالسوق لاصطياد أوامر المتداولين الصغار (الـStop Loss تحديداً) قبل أن يتحرك السعر في الاتجاه الحقيقي.

الفكرة الأساسية:

البنوك تحتاج سيولة ضخمة لملء أوامرها الكبيرة
أين تجد السيولة؟ في Stop Loss الخاصة بالمتداولين الصغار
فتقوم بحركة سريعة تضرب هذه الأوامر (يسمونها Liquidity Sweep)
بعدها يتحرك السعر في الاتجاه الحقيقي

يبدو منطقياً، أليس كذلك؟

حسناً، دعني أوضح لك ما اكتشفته.

المصطلحات “الجديدة” في SMC… ليست جديدة أبداً

عندما بدأت أتعمق في SMC، لاحظت شيئاً غريباً. كل مصطلح “جديد” في SMC… موجود أصلاً منذ 20-30 سنة، لكن بأسماء مختلفة.

Order Block = Supply & Demand Zone

ما يقولونه في SMC: “Order Block هي منطقة دخلت فيها البنوك الكبيرة بأوامر ضخمة، والسعر سيعود إليها.”

الحقيقة: هذه نفسها Supply & Demand Zones الموجودة منذ الثمانينات. المناطق التي يوجد فيها ضغط شراء أو بيع قوي.

الفرق الوحيد؟ الاسم.

Fair Value Gap (FVG) = Imbalance / Gap

ما يقولونه في SMC: “FVG هي فجوة في السعر تدل على عدم توازن، والسعر يجب أن يعود لملئها.”

الحقيقة: الفجوات والـImbalances معروفة منذ أيام التحليل الكلاسيكي. Gap Up، Gap Down، Exhaustion Gap، Breakaway Gap… كلها مصطلحات موجودة منذ عشرات السنين.

Liquidity Sweep = Stop Hunt

ما يقولونه في SMC: “البنوك تقوم بـLiquidity Sweep لجمع السيولة من Stop Loss الصغار.”

الحقيقة: Stop Hunting موجود منذ زمن طويل. الفكرة معروفة: السعر يخترق مستوى مهماً بشكل مؤقت لضرب أوامر الـStop Loss، ثم يعود.

Break of Structure (BOS) = Trend Change

ما يقولونه في SMC: “BOS يعني أن السعر كسر آخر قمة أو قاع، مما يشير إلى تغيير في الاتجاه.”

الحقيقة: هذا أبسط تعريف للترند! Higher Highs و Higher Lows = اتجاه صاعد. Lower Highs و Lower Lows = اتجاه نازل.

كسر هذا النمط = تغيير محتمل في الاتجاه.

موجود في كل كتاب تحليل فني منذ 1950.

التجربة: 8 شهور تداول SMC

قررت أجربها بجدية. درست كل شيء:

شاهدت أكثر من 100 فيديو على يوتيوب
دخلت كورسات (بعضها مدفوع)
طبّقت على حساب تجريبي شهرين
بعدين حساب حقيقي 6 شهور (رأس مال 5,000$)

الشهر الأول: الحماس

كل شيء كان يشتغل! Order Blocks تضبط، FVG يرجع لها السعر، Liquidity Sweeps واضحة.

النتيجة: +7% ربح.

شعرت إني اكتشفت الكأس المقدسة.

الشهر الثاني: الشكوك

بدأت ألاحظ شيئاً غريباً: نفس الصفقات كان بإمكاني رؤيتها بالطرق الكلاسيكية.

Order Block كان نفسه Demand Zone. FVG كان نفسه Gap. Liquidity Sweep كان نفسه False Breakout.

لكن قلت لنفسي: “ربما الأسماء مختلفة، لكن المنطق أعمق.”

النتيجة: +3% ربح.

الشهر الثالث: الصدمة الأولى

دخلت صفقة Buy على EUR/USD بناءً على:

Order Block قوي على H4
FVG أسفله
Liquidity Sweep تحت القاع السابق

كل شيء مثالي حسب SMC.

السعر هبط 180 نقطة بدون رحمة.

الخسارة: -12%.

راجعت الصفقة مع “خبراء SMC” على تيليجرام. الرد كان: “حصل Market Structure Shift، كان يجب أن تنتبه للـChoCH على M15.”

بمعنى آخر: إذا خسرت، فأنت المخطئ.

الأشهر 4-6: الإدمان

رغم الخسارة، كنت مقتنع إن SMC “تحتاج وقت للإتقان”. فضلت أتداول:

بعض الصفقات رابحة (30-50 نقطة)
بعضها خاسرة كبيرة (100-150 نقطة)

النتيجة التراكمية: -5% خسارة.

الشهرين الأخيرين: القرار

قررت أسوي تجربة. أتداول نفس الأزواج بطريقتين:

SMC على حساب
Price Action + S/R الكلاسيكي على حساب ثاني

النتيجة بعد شهرين:

حساب SMC: -8%
حساب كلاسيكي: +11%

لحظة الصدمة: كنت أدخل نفس الصفقات تقريباً على الحسابين!

الفرق الوحيد؟ المصطلحات.

المشكلة الحقيقية مع SMC

الموضوع ليس أن SMC “خاطئة” بالكامل. المشكلة تكمن في 3 نقاط خطيرة:

1. التعقيد الزائد بدون داعٍ

SMC تأخذ أفكاراً بسيطة وتجعلها معقدة:

فكرة بسيطة: “السعر عاد إلى منطقة دعم قوية بعد كسر كاذب.”

نفس الفكرة بلغة SMC: “حصل Liquidity Sweep أسفل EQL، ثم عاد السعر للـOrder Block في Premium Zone وحدث ChoCH على LTF، مما يشير إلى BOS قادم على HTF.”

ما الفائدة من كل هذا التعقيد؟ لا شيء.

2. الـConfirmation Bias (التحيز التأكيدي)

SMC تحتوي على مصطلحات كثيرة جداً، بحيث يمكنك دائماً إيجاد “سبب” لنجاح أو فشل الصفقة:

إذا ربحت: “رأيت Order Block + FVG!”
إذا خسرت: “كان هناك ChoCH مخفي على M5، لم أنتبه له.”

النتيجة: تشعر دائماً أن النظرية صحيحة، لكن أنت من أخطأ في التطبيق.

هذا فخ نفسي خطير.

3. ثقافة الـGatekeeping

مجتمع SMC يحتوي على ثقافة غريبة: “إذا لم تفهم، فهذا يعني أنك لم تصل للمستوى المطلوب.”

تسأل سؤالاً بسيطاً، فيجيبونك: “هذه ICT concepts متقدمة، ادرس 6 أشهر وستفهم.”

الحقيقة؟ لا يوجد شيء عميق للفهم. كلها مصطلحات براقة لأفكار بسيطة.

الأسطورة الكبرى: “البنوك تتداول بهذه الطريقة”

أكبر كذبة في SMC: “هذا الأسلوب الذي تستخدمه البنوك.”

دعني أكون صريحاً معك:

البنوك لا تتداول على الرسوم البيانية

البنوك والمؤسسات الكبيرة:

تستخدم خوارزميات معقدة (Algorithms)
تعتمد على Order Flow الحقيقي (DOM – Depth of Market)
لديها معلومات داخلية عن تدفقات الأموال
تتداول مراكز ضخمة على مدى أسابيع أو شهور

ما تفعله:

تفتح TradingView
ترسم Order Blocks على H4
تبحث عن FVG على M15
تقول “آها! يوجد Liquidity Sweep، لنشتري!”

هذا خيال.

إذا كانت SMC حقيقية، لماذا تخسر البنوك؟

لو كانت البنوك فعلاً تستخدم SMC وتربح دائماً، لماذا:

انهار Credit Suisse؟
أفلس Lehman Brothers؟
تخسر صناديق التحوط الكبيرة مليارات سنوياً؟

الحقيقة: حتى البنوك تخسر، لأن السوق أعقد من أي “استراتيجية سحرية”.

الجانب المظلم: التسويق والربح من الكورسات

هل تعلم لماذا انتشرت SMC بهذا الشكل المجنون؟

الأسباب التجارية

السبب الأول: Michael Huddleston (ICT – Inner Circle Trader) صاحب SMC، بنى إمبراطورية تجارية ضخمة:

كورسات بآلاف الدولارات
اشتراكات شهرية
مجتمعات مدفوعة

السبب الثاني: المصطلحات المعقدة = شعور بالتفوق عندما تتعلم SMC، تشعر أنك جزء من “نخبة” تعرف أسراراً لا يعرفها العامة. هذا يجعلك تدافع عنها بقوة.

السبب الثالث: سهولة التسويق “تعلم كيف تتداول مثل البنوك!” أفضل بكثير من: “تعلم Supply & Demand كما تعلمه الجميع منذ 30 سنة.”

الأرقام

بحث بسيط على Google Trends يوريك:

اهتمام بـ”Smart Money Concepts” زاد 400% في 2023-2024
معظم الباحثين؟ مبتدئين يبحثون عن “الطريق السريع”

حسناً، هل SMC فاشلة 100%؟

لا. وهذا بالضبط ما يجعلها خطيرة.

SMC تعمل أحياناً لأن:

الأفكار الأساسية (S/D، S/R، Trends) صحيحة
عندما تطبقها بشكل صحيح، أنت بالأساس تطبق تحليلاً كلاسيكياً

المشكلة: المصطلحات المعقدة تجعلك تشعر أنك تفعل شيئاً “مختلفاً” و”أعمق”، لكن الحقيقة أنك تفعل نفس الشيء بطريقة أصعب.

متى يمكن أن تفيد SMC؟

إذا:

كانت لديك خلفية قوية في التحليل الكلاسيكي
تستخدم SMC كـ”لغة ثانية” وليس بديلاً
لا تصدق الخرافة أن “البنوك تستخدمها”
تتجاهل 80% من المصطلحات الزائدة

لكن إذا كان الأمر كذلك، لماذا لا تستخدم المصطلحات الكلاسيكية الأبسط من البداية؟

البديل: العودة للأساسيات

بعد 8 أشهر مع SMC، عدت للتحليل الكلاسيكي. والنتيجة؟ أفضل بكثير.

ما تحتاجه فعلاً:

1. فهم Supply & Demand مناطق الشراء والبيع القوية. بدون مصطلحات براقة.

2. فهم Price Action حركة السعر نفسها: Breakouts، Reversals، Continuation Patterns.

3. فهم Market Structure اتجاهات بسيطة: Higher Highs = صاعد، Lower Lows = نازل.

4. إدارة مخاطر صارمة 1-2% لكل صفقة. Stop Loss واضح. لا martingale، لا revenge trading.

5. صبر انتظار الفرصة الواضحة بدلاً من القفز على كل Order Block تراه.

المقارنة:

الجانب	SMC	التحليل الكلاسيكي
المصطلحات	معقدة ومشتتة	بسيطة وواضحة
منحنى التعلم	6-12 شهر	2-4 أشهر
الوضوح	غامض	مباشر
المجتمع	Gatekeeping قوي	مفتوح ومشارك
النتائج	متغيرة	ثابتة أكثر

الخلاصة: SMC خدعة تسويقية عبقرية

بعد كل هذا، وصلت لهذا الاستنتاج:

SMC ليست “خاطئة” تماماً. إنها مجرد تغليف فانسي لأفكار قديمة.

الأسباب اللي تخلي الناس يحبونها:

تحسسهم بالتميز
تعطيهم “لغة” مشتركة مع مجتمع
تبيع أمل: “تداول مثل البنوك”

لكن الحقيقة:

ما في شيء اسمه “استراتيجية البنوك السرية”
التعقيد الزائد يضر أكثر ما ينفع
التحليل الكلاسيكي أبسط وأكثر فعالية

نصيحتي لك:

لو أنت مبتدئ: ابتعد عن SMC. ابدأ بالأساسيات: S/R، Price Action، Trends. لا تضيّع وقتك في تعلم مصطلحات معقدة لأفكار بسيطة.

لو متداول متوسط: جرب SMC لو تبي، لكن خليها “إضافة” مش بديل. ولا تصدق الخرافة إن البنوك تستخدمها.

لو متداول محترف: أنت تعرف إن SMC مجرد rebranding. استخدم اللي يناسبك، لكن لا تنخدع بالضجة.

السؤال الأهم: ليش الناس تصدق؟

لأن البشر يحبون:

الأسرار (“أسرار البنوك!”)
التعقيد (“أنا أفهم شيء العوام ما يفهمونه”)
الأمل السريع (“تداول مثل المحترفين!”)

SMC تعطيهم كل هذا.

لكن الحقيقة المرّة: ما في طريق مختصر في التداول.

النجاح يجي من:

فهم بسيط وعميق للأساسيات
إدارة مخاطر صارمة
صبر وانضباط
وقت وتجربة

فريق بورصجيمنذ أسبوعين